1. Un’obbligazione con cedole (o coupons) è un contratto che garantisce all’investitore di ricevere a date prestabilite una percentuale fissata del capitale investito (le cedole) per un periodo di tempo stabilito (la maturità) dell’obbligazione. I pagamenti delle cedole possono essere annuali, semestrali o quadrimestrali. Dato un investimento iniziale R (p.e. € 100) su un’obbligazione di maturità T (p.e. 3 anni) e cedola semestrale C (p.e. 4%), assumendo un tasso di interesse annuale r (p.e. 3%) costante nel periodo considerato, calcolare con il foglio elettronico il valore attualizzato del cash flow garantito dall’obbligazione.

Provare ad automatizzare la procedura in funzione di R, T, C e r (difficile!).

2. Realizzare su foglio elettronico i grafici del payoff di acquirenti e venditori di opzioni europee call e put su azioni, in funzione del premio iniziale C₀ e del prezzo strike K, rispetto ai possibili valori del prezzo spot a termine S_T.

Realizzare il grafico del payoff di un contratto STRANGLE e di un BUTTERFLY SPREAD.